트레이딩에서 손절이란 무엇인가요?

손절은 손실이 더 커지는 걸 막기 위해 마이너스 포지션을 닫는 것입니다. 잘못된 방향으로 흘러간 거래에서 피해가 커지기 전에 의도적으로 빠져나오는 결정이죠. 반대로 포지션을 계속 들고 가면서 시장이 회복되길 기다리는 행위를 트레이더들은 물타기, 또는 평단 낮추기라고 부릅니다.

레버리지 거래에서 손절은 선택이 아닙니다. 레버리지는 수익을 증폭시키는 만큼 손실도 똑같이 증폭시킵니다. 10배 레버리지 포지션에서 10% 손실이 나면 증거금 전액이 사라집니다. 그 전에 손절하지 않으면 결국 플랫폼이 강제 청산으로 결정을 대신 내려버립니다.

이 개념은 암호화폐든 주식이든 똑같이 적용됩니다. 반대 방향으로 움직이는 포지션에는 항상 같은 선택지가 주어집니다. 지금 정해진 손실로 빠져나오거나, 아니면 버티다가 더 큰 손실을 감수하거나. 손절이란 미리 정해둔 라인에서 전자를 선택하는 규율입니다.

손절 라인을 정하기 가장 좋은 타이밍은 거래를 시작하기 전입니다. 이미 물린 상태에서는 감정이 판단을 방해합니다. "조금만 더 기다리면 회복되겠지"라며 손절 라인을 자꾸 아래로 미루게 되는 게 사람 심리거든요. 작은 손실이 큰 손실로 불어나는 게 바로 이 패턴입니다.

방법은 단순합니다. 진입하기 전에 내 매매 근거가 틀렸다고 판단할 수 있는 가격대를 먼저 찾으세요. 비트코인이 오를 거라고 보고 롱을 잡았다면, 어느 가격까지 내려오면 그 판단이 틀렸다고 봐야 할까요? 손절 라인은 심리적으로 편해 보이는 라운드 넘버가 아니라, 바로 그 가격에 걸어야 합니다.

포지션 크기와 손절 라인은 세트로 생각해야 합니다. 손절 라인이 진입가보다 10% 아래고, 계좌 전체의 최대 2%까지만 날릴 수 있다면, 포지션 크기도 그 계산에 맞게 줄여야 합니다. 베테랑 트레이더들이 손절 한 번에 계좌가 크게 흔들리지 않는 이유가 바로 이겁니다.

손절매 주문은 손절을 자동화한 겁니다. 포지션을 열기 전에 청산 가격을 미리 설정해두면, 그 가격에 도달하는 순간 주문이 자동으로 체결됩니다. 시장을 직접 보고 있지 않아도 됩니다.

손절 라인을 잡으려면 두 가지를 먼저 파악해야 합니다. 이 거래에서 최대 얼마까지 잃을 수 있는지, 그리고 해당 자산이 평소에 얼마나 변동성이 있는지입니다. 평소에 하루 5%씩 움직이는 자산은 1%짜리 자산보다 손절 라인을 더 넉넉하게 잡아야 합니다. 너무 타이트하게 설정하면 거래가 제대로 진행되기도 전에 일반적인 가격 노이즈에 손절이 걸려버립니다.

손절 라인을 설정해두면 거래는 목표가에 도달하거나 손절에 걸리거나 둘 중 하나입니다. 어떤 결과가 나오든 미리 알고 있는 거죠. 그게 레버리지 거래에서 가장 힘든 부분, 즉 포지션이 물린 상태에서 실시간으로 판단을 내려야 하는 상황을 없애줍니다.