Giao dịch đòn bẩy là gì? Hướng dẫn cho người mới bắt đầu

Khi bạn giao dịch với đòn bẩy, bạn kiểm soát một vị thế lớn hơn số tiền bạn nạp vào. Nếu bạn bỏ vào $100 và dùng đòn bẩy 10x, bạn kiểm soát vị thế $1.000. Lợi nhuận hoặc thua lỗ được tính trên toàn bộ $1.000, không chỉ số tiền bạn bỏ vào.

Số tiền bạn nạp để mở vị thế đòn bẩy gọi là ký quỹ (margin). Đòn bẩy khuếch đại cả lợi nhuận lẫn thua lỗ theo tỷ lệ. Một biến động 5% thuận chiều ở đòn bẩy 10x mang lại 50% trên số ký quỹ. Cùng mức 5% ngược chiều mất đi 50%.

Trên Cronos App, đòn bẩy được gọi là sức mua (buying power). Khoản nạp $100 có thể giao dịch như $1.000 trên một số tài sản nhất định. Bạn không vay tiền — Cronos App mở rộng sức mua dựa trên khoản nạp của bạn.

Không phải tài sản nào cũng có cùng mức đòn bẩy. Các tài sản biến động cao hơn thường có mức sức mua tối đa thấp hơn, vì biến động giá nhanh tạo ra rủi ro thanh lý lớn hơn.

Đòn bẩy càng cao, biến động giá cần thiết để xóa sạch toàn bộ số ký quỹ của bạn càng nhỏ. Đây gọi là thanh lý. Hiểu mối quan hệ này là điểm khởi đầu để giao dịch một cách thận trọng.

Để mở vị thế đòn bẩy, chọn một tài sản, đặt quy mô vị thế và chọn mức sức mua. Nền tảng tính toán lượng ký quỹ bạn cần dựa trên tổng quy mô giao dịch.

Bạn cũng chọn chiều hướng. Vị thế mua (long) có lợi nhuận nếu giá tăng. Vị thế bán (short) có lợi nhuận nếu giá giảm. Sức mua áp dụng cho cả hai chiều.

Trong khi vị thế đang mở, nền tảng theo dõi số ký quỹ của bạn theo thời gian thực. Nếu thị trường đi ngược chiều và số ký quỹ của bạn xuống dưới ngưỡng tối thiểu, nền tảng sẽ tự động đóng vị thế. Đây gọi là thanh lý.

Quản lý vị thế đòn bẩy có nghĩa là biết ba điều trước khi mở lệnh: giá vào lệnh, mức bạn sẽ thoát nếu giao dịch đi sai hướng, và mức thua lỗ tối đa bạn chấp nhận.

Thị trường tiền điện tử hoạt động 24 giờ mỗi ngày, 7 ngày mỗi tuần. Giá có thể biến động đáng kể khi bạn không theo dõi. Lệnh cắt lỗ (stop loss) tự động đóng vị thế của bạn ở mức giá bạn đặt — lệnh này hoạt động ngay cả khi bạn ngủ.

Nguyên tắc đầu tiên là định cỡ vị thế. Không bao giờ bỏ vào một giao dịch đòn bẩy nhiều hơn số tiền bạn chấp nhận mất hoàn toàn. Hầu hết các nhà giao dịch có kinh nghiệm không đặt quá 1 đến 2% tổng tài khoản vào bất kỳ một vị thế nào.

Biết điểm thoát trước khi vào lệnh. Quyết định mức cắt lỗ trước khi mở giao dịch. Điều này loại bỏ cám dỗ cố giữ lệnh khi đang lỗ và hy vọng thị trường đảo chiều.

Đòn bẩy đẩy nhanh tốc độ thua lỗ. Một giao dịch có thể mất nhiều tuần mới thua 20% khi không có đòn bẩy, nhưng ở mức 10x, điều đó có thể xảy ra chỉ trong vài giờ. Biến động và đòn bẩy cộng hưởng với nhau.

Đa dạng hóa các vị thế làm giảm rủi ro tập trung. Nếu toàn bộ tài khoản của bạn nằm trong một giao dịch đòn bẩy, một quyết định sai có thể xóa sạch mọi thứ. Phân tán vị thế có nghĩa là một giao dịch xấu không thể ảnh hưởng đến toàn bộ tài khoản của bạn.

Hầu hết nhà giao dịch mới sử dụng quá nhiều đòn bẩy quá sớm. Bắt đầu với sức mua thấp trong khi bạn học cách thị trường biến động là điều hầu hết nhà giao dịch có kinh nghiệm khuyến nghị.

Lệnh cắt lỗ (stop loss) là lệnh tự động đóng vị thế của bạn khi giá đạt mức bạn đặt. Lệnh này giới hạn mức thua lỗ trên một giao dịch mà không cần theo dõi thị trường liên tục.

Nếu bạn mua Bitcoin ở $60.000 và đặt lệnh cắt lỗ ở $54.000, vị thế sẽ tự động đóng nếu giá giảm xuống $54.000. Bạn chỉ mất tối đa 10%, dù giá có tiếp tục giảm thêm bao nhiêu đi nữa.

Không có lệnh cắt lỗ, một vị thế đòn bẩy có thể mất toàn bộ số ký quỹ trước khi bạn kịp phản ứng. Thị trường tiền điện tử biến động bất kể giờ nào. Lệnh cắt lỗ hoạt động ngay cả khi bạn ngủ.

Lệnh cắt lỗ không phải lúc nào cũng đảm bảo mức giá thoát chính xác. Trong thị trường biến động nhanh, giá có thể vượt qua mức cắt lỗ của bạn trước khi lệnh được thực hiện. Đây gọi là trượt giá (slippage). Hiện tượng này phổ biến nhất trong các biến động giá mạnh và đột ngột.

Đặt lệnh cắt lỗ quá chặt sẽ đóng vị thế vì những biến động giá bình thường. Đặt quá xa thì lệnh cắt lỗ gần như không còn tác dụng bảo vệ. Mức phù hợp phụ thuộc vào biến động thông thường của tài sản và quy mô vị thế của bạn.